风险披露

高腾亚洲收益基金(“本基金“)主要投资于亚太地区的债券。 本基金亦可投资中国在岸或离岸以人民币计值的债券,故面临中国监管及税务风险, 以及人民币货币及汇兑风险。

本基金投资新兴市场,可能面临额外风险及特殊考虑因素,例如流动性风险、货币风险/管制、政治及经济不明朗因素、法律和税务风险、及剧烈波动的可能性。

本基金面临可能投资的债券的发行人信贷/违约风险。本基金亦可投资于评级低于投资级别或未获评级的债券,该等证券通常流动性更低及波动性更大。

投资者应确保中介人已解释本基金是否适合阁下。

投资者不应单凭此内容而投资于本基金,作出投资前应参阅有关销售文件,尤其是投资政策及风险因素,以了解更多详情。

本基金及子基金已根据《证券及期货条例》第104条获得证监会认可。 证监会认可不代表对本基金及子基金的推荐或认许,亦不代表其对本基金及子基金的商业利弊或其表现作出保证。此并不意味著本基金或子基金适合所有投资者,亦并非认许本基金或子基金适合任何特定投资者或投资者类别。

高腾微基金-高腾亚洲收益基金
基金类型: 伞型单位信托基金
发行日期: 2018-11-02
投资目标

本子基金旨在透过主要投资由亚太地区企业及政府实体所发行固定收益证券组成的投资组合,于中长期内提供定期收益及实现资本增值。

投资策略

本子基金旨在透过将其资产净值的至少70%投资于由亚太地区政府(包括任何超国家及主权/政府实体以及政府机构)及在亚太地区注册成立或大部分业务位于亚太地区或大部分收入来自亚太地区的公司所发行债务证券组成的投资组合,实现其投资目标。本子基金亦可(透过债券通)投资在中国内地境外或中国内地境内发行以人民币计值的债务证券。本子基金将不会把其合共超过20%的资产净值投资于中国内地在岸市场。对中国内地在岸债券的总配置比例最多可为本子基金资产净值的20%;对离岸人民币债券(「点心债券」)的总配置比例将低于本子基金资产净值的30%;而对人民币资产的总配置比例最多可为本子基金资产净值的50%。本子基金可将不超过30%的资产净值投资于城投债。「城投债」是地方政府融资平台(「地方政府融资平台」)于中国内地在岸及中国离岸债券市场发行的债券。该等地方政府融资平台是地方政府及/或其联属机构为公益性投资及基础设施项目筹措资金而成立的独立法律实体。

亚太地区包括新兴市场国家/地区以及发达国家/地区。本子基金可投资的地区包括但不限于香港、中国内地、韩国、台湾、澳洲、纽西兰、马来西亚、新加坡、印尼、泰国、菲律宾、印度及巴基斯坦。本子基金亦在其他新兴市场或发达国家/地区物色相对价值机会。本子基金最多可将30%的资产净值投资于非亚太证券。

基金经理采用自下而上基本因素研究及估值分析,并结合自上而下宏观分析及严格的风险管理,为本子基金挑选债务证券。基金经理旨在投资于广泛多元化的投资组合,该种投资组合通常需持有约80至100只债务证券,且资产配置并无固定的存续期、期限结构、国家/地区或行业比重。资产配置将取决于基金经理自上而下的宏观意见及所能获取的吸引投资机会。同样,基金经理将基于发行人及/或担保人(如适用)的信贷可靠性(主要关注发行人及/或担保人(如适用)的公司概况、杠杆、流动性、管理团队及业务概况)以及发行结构和与市场价格与同类公司相比而言的相关内在价值,以挑选可供投资的债务证券。

该等债务证券不限评级,因此,可能为低于投资级别或未获评级(即债务证券本身,其发行人及担保人(如适用)未获评级)的债务证券。尽管如此,本子基金寻求将其至少50%的资产净值投资于本身或其发行人获穆迪或标准普尔等国际认可信贷机构评为至少BBB-投资级别或中国内地信贷评级机构评为AAA级的债务证券。若债务证券本身及其发行人没有信贷评级,基金经理将考虑其担保人(如有)的信贷评级,该评级将被视作债务证券的信贷评级。尽管这些由相关评级机构提供的信贷评级会用作参考, 基金经理将会根据不同因素,包括发行人及/或担保人(如适用)的财务杠杆、利息覆盖率、营运现金流、流动资金状况、行业前景、竞争定位及企业管治,对其信贷质素作自行评估。

本子基金将不会把其超过10%的资产净值投资于由评级为非投资级别及/或未获评级的任何单一主权/政府国家(包括其政府、公共或地方机关)发行及/或担保的证券。

本子基金仅可为对冲目的使用衍生工具。

本子基金可能投资的债务证券将主要为具固定收益特征的资本证券及优先股、可转换(包括或有可转换)债券、可交换及不可交换以及不可转换债务证券、定息及浮息债券、零息及贴现债券、担保债券及以备用信用证抵押的债券、可转让票据、商业票据、在受规管市场或交易所上市、交易或买卖的可变或固定利率存款证、短期汇票及票据。本子基金可将不超过25%的资产净值投资于可转换债券,当中,投资于或有可转换债券的比例最多将为本子基金资产净值的15%。于发生触发事件时,或有可转换债券可能面临或有减值或或有转换至普通股的风险。

最多可将本子基金资产净值的25%投资于其他集体投资计划(即管理基金),以间接涉足于该等投资。

倘基金经理认为适合,则本子基金可寻求投资于可能会为本子基金产生额外收益的其他资产类别,包括但不限于股票及房地产投资信托。该等工具合计将不超过本子基金资产净值的15%。

在特殊情况(例如,市场崩盘或危机)下,本子基金可临时最多将资产净值的100%投资于现金资产,以管理现金流及纾缓下行风险。

基金经理可就本子基金订立回购交易。

本子基金可进行回购交易的金额与本子基金的借贷金额合计后,占资产净值的最高比例及预期比例分别为20%及10%。视乎多种因素(包括但不限于市况)而定,进行此类交易的资产净值的实际比例可能随时间而异。

本子基金将不会从事证券借贷或逆回购交易。

基金资料
发行日期

2018-11-02

财政年度

12-31

注册地
香港
基金类型
伞型单位信托基金
基础货币
美元
资产类别
固定收益
基金经理
高腾国际资产管理有限公司
受托人
工银亚洲信托有限公司
类别资料
A(港元对冲)-累积
发行日期2019-04-23
ISIN代码HK0000447968
彭博代码GTWEAAH HK
币种港元
交易频率每日
首次认购费最高3.0%
赎回费
转换费
管理费每年1.0%
最低首次认购额港元1,000
最低持有量港元1,000
最低赎回额港元1,000
派息政策将不会宣派或分派股息

以上内容仅供参考之用,不构成或不得被视为买卖任何证券、投资产品或基金的邀约、恳请或推荐。

投资涉及风险。过往表现并非日后表现的指标。投资者未必可以取回所投资的全数本金。投资价值及来自投资价值的收益(如有)可能有波动性以及会在短时间内大幅波动。

源自第三方的资料及资讯来自于认为可信的来源,高腾不就该内容的准确性或完整性作出任何声明或保证。有关国家、市场或公司未来事件或表现的任何预测或其他前瞻性陈述未必具有指示性,而且可能与实际事件或结果不同。

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