风险披露

高腾大中华精选债券基金(“本子基金“)是高腾微基金系列的子基金。

本子基金主要投资于大中华地区(包括中国内地,香港,澳门和台湾)的公司和政府实体发行的固定收益证券投资组合。本子基金亦旨在投资于由大湾区的政府、政府机构、超国家机构、银行或在大湾区注册成立或其收益来自大湾区或在大湾区有业务或经济活动的公司发行的债务证券。在本子基金中,「大湾区」指香港特别行政区、澳门特别行政区及中国内地广东省有关城市。

投资涉及风险,本子基金涉及重大风险包括但不限于市场风险,评级低于投资等级或未评级的债务证券相关的风险,集中风险,债务证券相关的风险,信贷/交易对手风险, 利率风险,波动性及流动性风险, 降级风险,主权/政府债务风险,估值风险,信贷评级风险,货币风险,新兴市场风险,与人民币和中国内地的投资/风险相关的风险,与具有亏损吸收功能的债务工具的投资相关的风险,与对冲及对冲类别相关的风险,与本子基金的资本分配相关的风险等。过往表现并不可作为日后表现的指引,投资者未必能全数取回投资本金。

投资者应确保中介机构已告知您该基金是否适合您。 投资者不应仅根据此处提供的信息投资该基金,而应在投资前阅读相关发行文件,尤其是投资政策和风险因素,以获取更多详细信息。

高腾微基金-高腾大中华精选债券基金
基金类型: 伞型单位信托基金
发行日期: 2020-12-23
投资目标

本子基金旨在透过主要投资于由大中华地区(包括中国内地、香港、澳门及台湾)的企业及政府实体所发行固定收益证券组成的投资组合,于中长期内提供定期收益(然而,概不保证有定期分派亦不保证分派金额(倘作出分派))及实现资本增值。

投资策略

本子基金旨在透过将其不低于70%的资产净值投资于由(i)其主要业务(或大部分资产)位于大中华地区或大部分收入来自大中华地区的上市或未上市企业;或(ii)大中华地区的政府及/或政府相关实体所发行或充分担保的债务证券组成的投资组合,实现其投资目标;而基金经理认为相关债务证券将以较其相关内在价值的大幅折让进行买卖。在厘定该等债务证券的估值时,基金经理采取自下而上的基本因素研究及自上而下的宏观分析。此外,基金经理分析发行人的信用可靠性,主要关注发行人的公司概况、杠杆、流动性、管理团队及业务概况以及发行结构,同时运用行业研究、行业调查及同行比较方法。

本子基金亦旨在将其不少于三分之一的资产净值投资于由大湾区的政府、政府机构、超国家机构、银行或在大湾区注册成立或其收益来自大湾区或在大湾区有业务或经济活动的公司发行的债务证券。在本子基金中,「大湾区」指香港特别行政区、澳门特别行政区及中国内地广东省有关城市。

本子基金可投资的债务证券(或该等债务证券的发行人)不限评级,因此,本子基金可将其全部资产投资于评级低于投资级别(即评级低於穆迪「Baa3」或标准普尔「BBB-」或其他国际认可信贷机构的同等评级)或未获评级(即倘债务证券本身及其发行人未进行评级)的债务证券(或该等债务证券的发行人)。本子基金可投资的债务证券应包括但不限于可转换债务证券、定息及浮息债券及高收益债券。本子基金可将其低于 30%的资产净值投资于可转换债务证券。

子基金将不会把其超过 10%的资产净值投资于由低于投资级别及/或未获评级的任何单一主权国家/政府(包括其政府、公共或地方机关)发行及/或担保的证券。

本子基金亦可(透过债券通)投资在中国内地境外或中国内地境内发行以人民币计值的债务证券。本子基金可透过投资中国内地在岸债券,将其合共不超过 20%的资产净值投资于中国内地在岸市场;对离岸人民币债券(「点心债券」)的总配置比例将低于本子基金资产净值的 30%;而对人民币资产的总配置比例可低于本子基金资产净值的50%。

本子基金可将其不超过 30%的资产净值投资于城投债。「城投债」是地方政府融资平台(「地方政府融资平台」)在中国内地在岸及中国离岸债券市场发行的债券。该等地方政府融资平台是地方政府及/或其联属机构为公益性投资及基础设施项目筹措资金而成立的独立法律实体。

本子基金可将其低于30%的资产净值投资于具吸收亏损特性的债务工具,即或有可转换债券(「CoCos」)(由企业、金融机构及银行等发行人发行及/或担保)、非优先高级债务工具、根据《银行(资本)规则》或香港以外司法管辖区同等制度而发行的额外一级及二级资本工具、根据《偿付能力II指令》(2009/138/EC)规定的受限制一级资本工具及具外部吸收亏损能力的债务工具。发生触发事件时,这类工具可能会或然减记,或应急转换为普通股。

最多可将本子基金资产净值的 10%投资于其他集体投资计划(即管理基金),以间接涉足于该等投资。

本子基金仅可为对冲目的使用衍生工具。

在正常市况下,本子基金亦可为流动性及现金流管理目的持有低于 30%资产净值的现金或现金等价物。在特殊情况(例如市场崩盘或重大危机)下,此百分比可就现金流管理,临时上调至不超过 100%。

基金经理可就本子基金订立回购交易。本子基金可进行回购交易的金额与本子基金的借贷金额合计后,占资产净值的最高比例及预期比例分别为20%及10%。

本子基金将不会从事证券借贷或逆回购交易。

基金资料
发行日期

2020-12-23

财政年度

12-31

注册地

香港

基金类型

伞型单位信托基金

基础货币

美元

资产类别

固定收益

基金经理

高腾国际资产管理有限公司

受托人

工银亚洲信托有限公司

类别资料
A(新加坡元对冲)-累积
发行日期
ISIN代码HK0000676509
彭博代码GTWGAAS HK Equity
币种新加坡元
交易频率每日
最低认购额新加坡元10
派息政策将不会宣派或分派股息
首次认购费最高为3%
赎回费最高为1%
转换费最高为1%
管理费每年1.25%
最低持有量新加坡元10
最低赎回额新加坡元10

以上内容仅供参考之用,不构成或不得被视为买卖任何证券、投资产品或基金的邀约、恳请或推荐。

投资涉及风险。过往表现并非日后表现的指标。投资者未必可以取回所投资的全数本金。投资价值及来自投资价值的收益(如有)可能有波动性以及会在短时间内大幅波动。

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