风险披露

高腾企鹅亚洲高收益基金是高腾 ICAV系列的子基金。其于爱尔兰注册成立,所在地监管机构为爱尔兰中央银行。

本子基金旨在透过投资于亚洲高收益主权、半主权、银行及企业债务市场,获取结合收入与资本增值的最大总回报。 本子基金旨在透过将其资产净值的至少80%投资于受规管亚洲市场。投资参与主要透过于Euroclear及Clearstream结算的场外美元债务证券达成。本子基金至少70%(并且不超过100%)的资产净值将投资于非投资级别工具。

投资涉及风险,本子基金涉及重大风险包括但不限于一般投资风险 , 与非投资级别工具相关的风险 ,集中风险,与债务证券相关的风险,信贷/交易对手风险, 利率风险,波动性及流动性风险, 降级风险,主权债务风险,估值风险,信贷评级风险,信贷评级机构风险,货币风险,新兴市场风险,人民币货币及汇兑风险,与投资金融衍生工具有关的风险,与投资具有吸收亏损特点的债务工具相关的风险(LAP),与对冲及货币对冲类别相关的风险,与从本子基金资本拨付作分派相关的风险。过往表现并不可作为日后表现的指引,投资者未必能全数取回投资本金。

投资者应确保中介机构已告知您该基金是否适合您。 投资者不应仅根据此处提供的信息投资该基金,而应在投资前阅读相关发行文件,尤其是投资政策和风险因素,以获取更多详细信息。

高腾ICAV-高腾企鹅亚洲高收益基金
基金类型: UCITS
发行日期: 2020-04-28
投资目标

本子基金旨在透过投资于亚洲高收益主权、半主权、银行及企业债务市场,获取结合收入与资本增值的最大总回报。

投资策略

本子基金旨在透过将其资产净值的至少80%投资于受规管亚洲市场,包括但不限于中国内地、韩国、印尼、印度、香港、菲律宾、马来西亚及新加坡,实现其投资目标。对各司法管辖区的投资参与主要透过于Euroclear及Clearstream结算的场外美元债务证券达成。就印度的投资参与而言,亦可能透过投资于信贷挂钩票据间接获得。本子基金可将其不超过5%的资产净值投资于信贷挂钩票据。本子基金可将其超过30%的资产净值投资于新兴市场。

本子基金至少70%(并且不超过100%)的资产净值将投资于非投资级别工具。「非投资级别工具」为高收益债务证券(定义见下文),其获或其发行人获(i)穆迪、标准普尔或惠誉等国际认可贷评级机构评为BB+或以下评级;或(ii)中国内地信贷评级机构评为AA-或以下评级;或(iii)无评级(就此而言,指债务证券(定义见下文)或其发行人均无信贷评级)。为免生疑问,最低评级将在不同信贷评级机构出现多个评级时确认。本子基金不超过35%的资产净值可投资于企业及/或主权债券形式的非投资级别工具(并且相关工具及发行人并无评级)。

本子基金会将其至少80%的资产净值投资于多元化投资组合,包含国库债券、可转换债券、城投债、高级债券、后偿债券、永续债务工具、或有可转换债券及二级债券、政府债券及/或于受规管市场买卖的企业债券(固定及/或浮动利率),以及规则144A证券及S规例证券(惟须遵守UCITS规例第68条)(统称为「债务证券」)。本子基金可将其不超过10%的资产净值投资于可转换债券,及其不超过10%的资产净值投资于城投债。本子基金所投资的债务证券由注册地为亚洲或大部分收入来自亚洲或业务活动主要部分在亚洲进行的实体发行。本子基金可将其不超过30%的资产净值投资于并非透过Euroclear或Clearstream结算的亚洲债务证券,包括但不限于透过债券通在中国银行间债券市场(「中国银行间债券市场」)上市或买卖的中国内地固定收益债务证券。本子基金合共可将其不超过20%的资产净值投资于中国内地在岸债务证券;以及本子基金可将其不超过20%的资产净值投资于人民币计值的债务证券。本子基金可将其不超过10%的资产净值投资于「点心」债券(即在中国内地以外地区发行但以人民币计值的债券)。

本子基金不会将其超过10%的资产净值投资于由信贷评级低于投资级别的任何单一主权发行人(包括其政府、公共或地方机关)发行及/或担保的债务证券。「投资级别」指标准普尔公司中BBB-或以上;惠誉BBB-或以上;或穆迪公司中Baa3或以上的投资评级。

本子基金合共可将其不超过25%的资产净值投资于下文载列具有吸收亏损特点的工具(即不超过5%的或有可转换债券,不超过10%的二级债券以及不超过10%的非优先高级债券)。发生触发事件时,这类工具可能会或然减记,或应急转换为普通股。

本子基金可将其不超过10%的资产净值投资于与本子基金具有类似投资目标及/或策略的其他集体投资计划,例如开放式交易所买卖基金及参与投资合资格债务证券指数的指数基金(即根据UCITS规例及中央银行UCTIS规例合资格由本子基金作出投资的债务证券指数)。

对于上述并未在受规管市场上市、买卖或交易的资产类别(如发售说明书附录三所载列),本子基金的投资须受整体10%的投资限额规限。

本子基金进行主动型管理,不参考基准。于投资组合的投资并非从基准成分进行特定筛选,故而本子基金的投资政策并不受限制。

本子基金将为投资及对冲目的使用金融衍生工具。本子基金可使用金融衍生工具对冲货币风险,例如远期货币兑换合约及无本金交割远期,惟限于资产净值的30%。尽管下文「使用衍生工具/投资于衍生工具」作出披露,在实践中,本子基金的预期衍生工具风险承担净额可能高达其资产净值的30%。

在特殊情况(例如市场崩盘或重大危机)下,本子基金可临时最多将其资产净值的100%投资于现金及其他货币市场工具。

投资经理可订立证券融资交易,即回购交易。本子基金可进行回购交易的资产净值最高比例及预期比例分别为20%及5%。预期百分比并非一个限额,实际百分比可在不同的时间内不同于预期百分比,这视乎多种因素,包括但不限于市况(如金融危机)。

本子基金将不会从事证券借贷或逆回购交易。

基金资料
发行日期

2020-04-28

财政年度

12-31

注册地

爱尔兰

基金类型

UCITS

基础货币

美元

资产类别

固定收益

投资经理

高腾国际资产管理有限公司

存管机构

Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited

类别资料
A(新加坡元对冲)-累积
发行日期2021年1月27日
ISIN代码IE00BLDGL647
彭博代码GAAHYAA ID
币种新加坡元
交易频率每日
首次认购费最高3.0%
赎回费最高1.0%
转换费
管理费每年0.3%或每月3,500欧元(以较高者为准),每月最低费用为2,500欧元
投资管理费不超过每年1%
最低首次认购额新加坡元100
最低持有量新加坡元100
派息政策将不会宣派或分派股息

以上内容仅供参考之用,不构成或不得被视为买卖任何证券、投资产品或基金的邀约、恳请或推荐。

投资涉及风险。过往表现并非日后表现的指标。投资者未必可以取回所投资的全数本金。投资价值及来自投资价值的收益(如有)可能有波动性以及会在短时间内大幅波动。

源自第三方的资料及资讯来自于认为可信的来源,高腾不就该内容的准确性或完整性作出任何声明或保证。有关国家、市场或公司未来事件或表现的任何预测或其他前瞻性陈述未必具有指示性,而且可能与实际事件或结果不同。

以上内容由高腾国际资产管理有限公司发出,并未经证券及期货事务监察委员会审阅。