风险披露

高腾中国人民币债券基金(「本子基金」)是在香港注册成立的伞子结构单位信托基金高腾微基金旗下的子基金,受香港法例规管。

本子基金旨在透过主要投资于中国内地发行人发行的人民币计价债务证券(定义如下)提供定期收益(但概不保证定期派息,亦不保证如有派息时的派息金额)及中长线资本增值。本子基金将投资于中国内地政府及政府机构或在中国内地开展大部分经济活动的实体发行的人民币计价债务证券。

投资涉及风险,本子基金涉及重大风险包括但不限于一般投资风险,集中风险, 与中国银行间债券市场/债券通相关的风险,与QFI机制相关的风险, 与投资/涉足于人民币货币及中国内地相关的风险,人民币货币及汇兑风险, 中国内地市场风险,城投债风险,中国内地税务风险, 与债务证券相关的风险,信贷/交易对手风险, 利率风险, 波动性及流动性风险, 降级风险,与评级低于投资级别或未获评级债务证券相关的风险,主权/政府债务风险, 估值风险, 信贷评级风险, 信贷评级机构风险, 货币风险,「点心债券」市场风险, 与可转换债券相关的风险, 与银行存款相关的风险, 与投资LAP相关的风险, 与对冲及货币对冲类别相关的风险, 与从本子基金资本拨付作分派相关的风险等。过往表现并不可作为日后表现的指引,投资者未必能全数取回投资本金。

本子基金面临可能投资的债务证券的发行人及/或担保人(如适用)信贷/违约风险。本子基金亦可投资于评级低于投资级别或未获评级的债务证券,该等证券通常流动性更低及波动性更大。

投资者应确保中介机构已告知您该基金是否适合您。 投资者不应仅根据此处提供的信息投资该基金,而应在投资前阅读相关发行文件,尤其是投资政策和风险因素,以获取更多详细信息。

高腾微基金-高腾中国人民币债券基金
基金类型: 伞型单位信托基金
发行日期: 2023-01-16
投资目标

本子基金旨在透过主要投资于中国内地发行人发行的人民币计价债务证券(定义如下)提供定期收益(但概不保证定期派息,亦不保证如有派息时的派息金额)及中长线资本增值。

投资策略

债务证券投资

本子基金将至少70%的资产净值投资于中国内地政府及政府机构或在中国内地开展大部分经济活动的实体发行的人民币计价固定收益工具、浮动利率债务工具、 资产抵押证券、可转换债券、商业票据及短期票据(统称「债务证券」)。本子基金对人民币以外货币的持仓比重将最多占资产净值的30%。

本子基金力求将至少70%的资产净值投资于自身或其发行人至少获如穆迪或标准普尔等国际认可信贷机构评为BBB-级或至少获中国内地信贷评级机构评为AAA级的投资级别债务证券。若债务证券本身及其发行人没有信贷评级,基金经理将考虑其担保人(如有)的信贷评级,该评级将被视作债务证券的信贷评级。本子基金可将最多30%的资产净值投资于评级低于投资级别或未获评级(即债务证券本身、其发行人及担保人(如适用)未获评级)的债务证券。尽管有这些由相关评级机构提供的信贷评级作为参考,基金经理将会根据不同因素,包括发行人及/或担保人(如适用)的财务杠杆、利息覆盖率、营运现金流、流动资金状况、行业前景、竞争地位及企业管治,对其信贷质素作自行评估。

本子基金可透过下列任意方式将最多100%的资产净值投资于在中国内地发行的债务证券:(1)透过(i)债券通及/或(ii)QFI机制投资于中国银行间债券市场;(2) 透过QFI机制投资于中国内地交易所债券市场及/或(3) 透过相关规例不时允许的其他方式。

本子基金可将最多50%的资产净值投资于可转换债券。 本子基金可将少于10%的资产净值投资于股票,包括基金持有并已行使转换为股权投资的权利的可转换债券。为免生疑问,如已行使转换为股权投资的权利,该投资将不会计入上述可转换债券50%持仓比重限制。

本子基金可将其不超过30%的资产净值投资于城投债。「城投债」是地方政府融资平台于中国内地在岸及中国离岸债券市场发行的债券。该等地方政府融资平台是地方政府及/或其联属机构为公益性投资及基础设施项目筹措资金而成立的独立法律实体。

本子基金可将最多10%的资产净值投资于有抵押及/或证券化产品(例如资产抵押证券、按揭抵押证券及资产抵押商业票据)。

本子基金可将最多30%的资产净值投资于在中国内地以外发行的人民币计价债务证券(「点心债券」)。

本子基金可将最多30%的资产净值投资于具吸收亏损特性的债务工具(「LAPs」),包括或有可转换债务证券、次级债务、根据《银行(资本)规则》或香港以外司法管辖区同等制度而发行的额外一级及二级资本工具等。发生触发事件时,这类工具可能会或然减记,或应急转换为普通股。

本子基金将不会把其超过10%的资产净值投资于由评级低于投资级别及/或未获评级的任何单一主权国家/政府(包括其政府、公共或地方机关)发行及/或担保的证券。

其他投资

本子基金可将最多30%的资产净值投资于在中国内地境内或境外发行的人民币计价或非人民币计价存款,包括但不限于银行存款证、银行存款及在认可金融机构的协定存款。

在正常市况下,本子基金亦可为流动性及现金流管理目的持有低于30%资产净值的现金或现金等价物(包括但不限于货币市场基金)。在特殊情况(例如市场崩盘或重大危机)下,此百分比可就现金流管理,临时上调至最多100%。为免生疑问,本子基金仅可将最多10%的资产净值投资于非合资格计划且未经证监会认可的货币市场基金。

本子基金仅可为对冲目的使用衍生工具。

证券融资交易

基金经理可于在岸及/或离岸市场进行与子基金相关的证券借贷、回购及/或逆回购交易。

该类交易的合计预期比例占子基金资产净值的15% 且在任何情况下子基金仅可将合计少于25% 的资产净值用于进行该类交易。视乎多种因素(包括但不限于市况),进行此类交易的资产净值的实际比例可能随时间而改变。

基金资料
发行日期

2023-01-16

财政年度

12-31

注册地

香港

基金类型

伞型单位信托基金

基础货币

人民币

资产类别

固定收益

基金经理

高腾国际资产管理有限公司

受托人

工银亚洲信托有限公司

中国托管人及在岸结算代理人

中国工商银行股份有限公司

类别资料
A(离岸人民币)-累积
发行日期2023-01-16
ISIN代码HK0000896388
彭博代码GTCRAAC HK Equity
币种离岸人民币
交易频率每日
首次认购费最高为3%
赎回费最高为1%
转换费
管理费每年1%
最低认购额离岸人民币1,000
最低持有量离岸人民币1,000
最低赎回额离岸人民币1,000
派息政策将不会宣派或分派股息

以上内容仅供参考之用,不构成或不得被视为买卖任何证券、投资产品或基金的邀约、恳请或推荐。

投资涉及风险。过往表现并非日后表现的指标。投资者未必可以取回所投资的全数本金。投资价值及来自投资价值的收益(如有)可能有波动性以及会在短时间内大幅波动。

源自第三方的资料及资讯来自于认为可信的来源,高腾不就该内容的准确性或完整性作出任何声明或保证。有关国家、市场或公司未来事件或表现的任何预测或其他前瞻性陈述未必具有指示性,而且可能与实际事件或结果不同。

以上内容由高腾国际资产管理有限公司发出,并未经证券及期货事务监察委员会审阅。